Les règles batteries pourraient renchérir les VE de 2.000 €
Allianz Trade alerte sur les exigences "Buy European"
Les exigences européennes visant à produire localement davantage de batteries et de composants pourraient augmenter d’environ 2.000 € le prix d’un véhicule électrique, soit près de 5%, selon un rapport d’Allianz Trade. L’assureur-crédit avertit que cette protection risque d’affaiblir la compétitivité des constructeurs européens et plaide pour une coopération avec les fabricants asiatiques de batteries.
L’électrique rejoint l’essence
La voiture électrique gagne du terrain en Europe. Jusqu’à la fin du mois d’août, les ventes de modèles 100% électriques avaient progressé de près de 45%. Leur part de marché atteignait 22%, soit autant que celle des voitures à essence.
Les écarts entre les pays restent importants. En Belgique, 39,1% des nouvelles voitures particulières immatriculées au cours des neuf premiers mois de 2026 étaient entièrement électriques. En septembre, cette part a dépassé 50% pour la première fois. La France et l’Allemagne progressent elles aussi rapidement, tandis que l’Italie et l’Espagne restent en retrait.
Les batteries représentent désormais 30 à 35% de la valeur d’un véhicule électrique. Selon Allianz Trade, la capacité à produire des batteries fiables à des coûts compétitifs sera déterminante pour la compétitivité de l’industrie automobile au cours de la prochaine décennie.
Le 7 octobre, l’Allemagne et la France se sont prononcées en faveur d’un nouvel assouplissement des objectifs européens de CO2 pour l’automobile, en échange d’exigences "Buy European" pour les batteries. Elles souhaitent ramener l’objectif de réduction des émissions pour 2035 de 90%, comme le propose la Commission, à 80%. Dans le même temps, l’UE investit 1,5 milliard d’euros dans la production européenne de batteries. Ces mesures pourraient se contrecarrer: des objectifs plus souples risquent de freiner les ventes de voitures électriques, alors que les fabricants de batteries ont besoin de volumes plus importants pour réduire leurs coûts.
"Produire davantage de voitures électriques et de batteries en Europe peut sembler logique. Mais si cela augmente le prix d’une voiture de plusieurs milliers d’euros, la compétitivité des constructeurs européens s’en trouve affaiblie", explique Johan Geeroms, director risk underwriting Benelux chez Allianz Trade. "L’Europe doit renforcer son industrie sans exclure les voitures électriques du marché en raison de leur prix."
La valeur bascule vers batteries et logiciels
L’électrification modifie également la répartition de la valeur au sein du véhicule. Dans les voitures à moteur thermique, le moteur et le châssis représentaient 35 à 45% de la valeur du véhicule. Dans les voitures électriques, la batterie et les logiciels en représentent ensemble 50 à 60%. Or, les entreprises asiatiques et américaines occupent une position forte dans ces domaines.
"L’Europe a bâti sa position sur les moteurs et la mécanique, mais la valeur se déplace vers les batteries, les puces et les logiciels, des domaines où l’Asie et les États-Unis ont une longueur d’avance", déclare Geeroms. "Augmenter la production en Europe ne suffit donc pas à résoudre le problème."
Cette évolution est déjà visible chez les trois grands constructeurs allemands. Au premier semestre 2026, la valeur ajoutée par voiture vendue en Europe était inférieure de 30 à 45% à celle de 2021 et 2022. Depuis 2021, ces constructeurs ont perdu environ 10 points de part de marché en Europe et 7 points en Chine. Une nouvelle baisse de 3 points dans chacun de ces marchés d’ici 2030 pourrait, selon Allianz Trade, entraîner une perte d’environ 3 milliards d’euros de valeur ajoutée, soit quelque 4% de leur EBITDA annualisé en 2026.
Les marques chinoises gagnent du terrain
La part des marques automobiles chinoises sur le marché européen est passée d’environ 2% à près de 10% à la mi-2026. Pour la première fois, elles ont vendu ensemble plus d’un million de voitures sur le continent. Les droits de douane européens, qui peuvent atteindre 35%, n’ont guère freiné cette progression. Les constructeurs chinois associent technologies avancées, prix attractifs et design soigné.
Les échanges commerciaux ont également évolué. L’excédent européen dans le commerce automobile avec la Chine, qui avait atteint près de 20 milliards d’euros, s’est transformé en déficit. Les exportations automobiles européennes vers la Chine ont diminué de moitié en deux ans. En sens inverse, les exportations chinoises de voitures électriques et hybrides vers l’Europe ont doublé au premier semestre 2026, à 14,2 milliards de dollars.
Produire en Europe ne garantit pas la maîtrise
Selon Allianz Trade, une autonomie européenne complète dans la production de batteries n’est pas un objectif réaliste à court terme. Dans un scénario réaliste, la capacité de production européenne ne couvrirait qu’environ la moitié de la demande locale en 2035. Les plans d’investissement actuels indiquent que les producteurs sud-coréens et chinois devraient détenir au moins 70% des capacités de production de batteries installées en Europe entre 2030 et 2035. Une hausse de la production en Europe ne garantit donc pas une plus grande maîtrise technologique européenne.
Allianz Trade préconise de coopérer avec les producteurs asiatiques tout en investissant dans les domaines où l’Europe peut se différencier: les batteries à l’état solide, le recyclage des batteries, la conception de puces, les infrastructures européennes d’intelligence artificielle et le transport autonome de marchandises.
"L’Europe n’a pas besoin de tout produire elle-même. Elle doit conserver la maîtrise des technologies et générer en Europe une plus grande part de la valeur ajoutée de demain", conclut Geeroms. "Pour produire entièrement en Europe des batteries lithium-ion conventionnelles, il est tout simplement trop tard."